计算期权 Delta 的最佳实践

Question

期权是基于某些标的证券的价值（通常是股票价格）的衍生合约。形式上，在定价模型下，期权价格是 s0、当前标的证券价格、手其他参数（波动率、利率、股息率等）的函数.), 和一些可能的 kwargs.

期权的 Delta 是其价格相对于标的证券价格的变化率。实际上，这是像

这样实现的

(calc_price(s0 + ds, **kwargs) - calc_price(s0 - ds, **kwargs)) / (2 * ds)

我想做的是将 get_delta 实现为 Option class 的方法所以现在我已经实现了定价模型选项为：

class Option:
    def __init__(self, s0, lots_of_args, **kwargs):
        self.s0 = s0

        # actually there's a list of lots of args, not packed
        self.lots_of_args = lots_of_args
        # actually kwargs are unpacked either,
        self.kwargs = kwargs

    def calc_price(self):
        price = ...
        return price

    def get_delta(self, ds=.05):
        cd = Option(self.s0 - ds, self.lots_of_args, **self.kwargs).calc_price()
        cu = Option(self.s0 + ds, self.lots_of_args, **self.kwargs).calc_price()   
        return (cu - cd) / (2 * ds)

问题是除了 s0 之外，还有 lot 个参数（表示为 lots_of_args，但实际上它们不是一个参数，而是一打），所以我真的很讨厌将它们一个一个地复制到 get_delta 函数中。我需要一种方法来获取传递给 __init__ 的参数的字典。第一个想到的当然是用locals()。但是，存在一些问题：

包含一个额外的 self arg。
kwargs 未解包。
doc on locals() 建议不要修改 locals() 返回的字典，所以我认为 del self 不是个好主意] arg 和 update 解压后的 kwargs.

有人可以帮忙吗？谢谢。

Answer 1

复制怎么样？

import copy

class Option:
    def __init__(self, s0, lots_of_args, **kwargs):
        self.s0 = s0

    def calc_price(self):
        price = ...
        return price

    def get_delta(self, ds=.05):
        cd = copy.copy(self)
        cd.s0 -= ds
        cu = copy.copy(self)
        cu.s0 += ds

        return (cu.calc_price() - cd.calc_price()) / (2 * ds)

如果您的 class 有一些 dict/list 属性（或使用其他可变 class 的属性），那么您可能想改用 copy.deepcopy（例如，如果calc_price() 更改这些属性）。

并且您可以定义 __copy__ 方法来自定义创建副本的方式。

Answer 2

如果您只是复制那些 "lots of args"，而不更改它们，那么您可以使用类似于 namedtuple's _replace 方法的方法：

>>> import collections
>>> Option = collections.namedtuple('Option', 'a b c d e f')
>>> opt = Option(a=1, b=2, c=3, d=4, e=5, f=6)
>>> opt
Option(a=1, b=2, c=3, d=4, e=5, f=6)
>>> new_opt = opt._replace(a=74)
>>> new_opt
Option(a=74, b=2, c=3, d=4, e=5, f=6)  # only 'a' changed, all other args remained the same

那么您的 get_delta() 方法将如下所示：

def get_delta(self, ds=.05):
    cd = self._replace(s0=self.s0 - ds).calc_price()
    cu = self._replace(s0=self.s0 + ds).calc_price()   
    return (cu - cd) / (2 * ds)

是直接从 namedtuple 继承还是创建自己的 _replace 类方法由您决定。

Answer 3

为什么不修改 calc_price 方法以包含 ds？ get_delta 然后简化为使用正负 ds:

调用 calc_price

def calc_price(self, ds=0):
    s0 = self.s0 + ds 
    price = ... return price 

def get_delta(self, ds=.05): 
    cd = self.calc_price(-ds)
    cu = self.calc_price(ds) 
    return (cu - cd) / (2 * ds) here

计算期权 Delta 的最佳实践

Best practice to calculate the Delta of an option

python

function

local-variables